Jaký význam mají hvězdičky Morningstar udělované fondům ING?

Některé z fondů ING Investment Management nově obdržely od agentury Morningstar výborné hodnocení v podobě čtyř nebo pěti hvězdiček. A fondy i jejich portfolio manažeři se pak svými hvězdičkami chlubí na internetu i v médiích. Co však takové „vysvědčení“ vlastně znamená?

Jde o hodnocení historické výkonnosti fondu, po odečtení nákladů a s přihlédnutím k jeho riziku. Hodnocení slouží jako vodítko, jak se fond vyvíjel v minulosti. Fondy jsou nejprve rozděleny do kategorií. V jejich rámci jsou pak srovnávány. Jde tedy o hodnocení kvality fondu v dané kategorii a na určitém investičním horizontu (3, 5, 10 a více let). Samotné hodnocení probíhá jedenkrát měsíčně. Na základě výsledků analýzy se fondům přidělí jedna až pět hvězdiček. Z každé kategorie pouze 10 % fondů obdrží nejvyšší hodnocení, tedy 5 hvězdiček, 22,5 % fondů obdrží 4 hvězdičky atd.

A jakým počtem hvězdiček se mohou zaskvět vybrané fondy ING? ING Český akciový a ING Globálních příležitostí získaly na všech horizontech 5 hvězdiček. 4 hvězdičky si zasloužily např. ING Evropský vysokých dividend, ING Globální realitní nebo ING Evropských akcií.